Taxa de sharpe modificada - medição do desempenho ajustado ao risco

Taxa de Sharpe modificada - medição do desempenho ajustado ao risco

No desafio de troca de tradimo. A relação sharpe modificada é o conceito-chave no qual o desempenho dos comerciantes participantes é medido.

Em suma, o conceito é que um comerciante que toma menos risco será colocado mais alto na competição do que um comerciante que assumiu mais risco. Mas obteve os mesmos resultados.

Isso impede que um dos problemas típicos com as competições de comércio: algumas pessoas tentam assumir grandes riscos e, em seguida, espero que a sorte de fazer bem no ranking da competição.

Desta forma, a concorrência é mais realista. Bancos e instituições também não querem seus comerciantes a assumir riscos excessivos - afinal, o primeiro lugar é gerenciar uma conta de US $ 100.000.

A medição do risco tem múltiplas facetas

Medir o risco vai além de olhar se você arriscar não mais de 2% de sua conta em qualquer um comércio. Ele também incorpora:

Quão voláteis são os ativos que você comercializa?

O máximo provável que você pode perder em um determinado período de tempo

Abordar o risco da forma como os bancos e as instituições financeiras

Existem muitas abordagens diferentes através das quais você pode medir esta taxa de sucesso de uma estratégia de negociação e um deles é o chamado Sharpe ratio. Em finanças, este rácio é utilizado para avaliar o resultado de uma estratégia de investimento relacionada com a sua exposição ao risco.

Para o desafio de negociação, uma versão modificada da relação de Sharpe é usada.

Vantagens da razão Sharpe modificada

Você pode participar com qualquer tamanho de conta acima de € 1.000 sem uma desvantagem.

O melhor trader - não o mais arriscado - é recompensado.

Depósitos durante a competição são possíveis.

Calculando a razão de Sharpe modificada

No Desafio de Negociação, adotamos uma versão modificada da relação de Sharpe:

Relação de Sharpe modificada = Rt / Σt

Onde Rt é a taxa de retorno da carteira até o tempo t;

Σt é o risco da carteira até o tempo t - conforme medido pelo Value-at-Risk (VaR).

Eu tenho que entender a relação de Sharpe modificada para participar da competição?

Na prática, não. É muito mais importante que você siga sua estratégia que deve incorporar um bom risco e gestão de dinheiro. Se você tem uma ótima estratégia e executá-lo bem, você pode obter resultados muito bons nesta competição.

Você pode compará-lo com a forma como o ELO no xadrez ou o ranking mundial de tênis são calculados: não é fácil de entender em detalhes, mas não desempenha um papel importante: sabemos que é uma medida justa de desempenho.

Exemplo para calcular a razão de Sharpe modificada

A coisa mais importante a saber sobre a relação de Sharpe modificada é que quanto maior for, melhor o desempenho ajustado pelo risco dos comerciantes é.

Considere uma estratégia comercial onde negociamos o EUR / USD:

Em 3 de junho de 2017 (dia 1), depósito de 1000 euros em nossa conta e, às 14:00, abrimos uma posição comprada (ordem de compra) em tamanho de 1 lote para o preço de abertura 1.3000 (1 lote sendo 100 000 unidades ).

No final do dia, o preço aumentou para 1,3020.

Em 4 de junho de 2017 (dia 2), o valor aumenta ainda mais e fechamos às 13:00 para um preço de fechamento de 1,3040. Fizemos um lucro de 307,21 EUR.

Em 5 de junho de 2017 (dia 3), abrimos uma posição curta de tamanho de 2 lotes às 8:00 para o valor de 1.3030. No final do dia, o preço é 1,3035. Nosso capital próprio diminui no valor de 76,72 EUR.

A tabela abaixo resume nossa negociação de três dias: